Financiering & steun

Naast een goed onderbouwd businessplan en een interessant product of aantrekkelijke dienst, is de financiering een essentieel onderdeel van het opbouwen of laten groeien van je onderneming. Gelukkig zijn er vandaag de dag verschillende financieringsmethodes beschikbaar voor startende of groeiende ondernemingen.

Een onderneming kan op verschillende manieren financieringen binnenhalen, namelijk met:

1. Eigen vermogen & kapitaalinvesteringen

2. Schulden op korte & lange termijn

3. Subsidies

Een startende onderneming zal in het begin financieringen nodig hebben om de kosten en investeringen te kunnen dekken. De onderneming zit dan in een 'cash-drain' situatie, waarbij de uitgaven hoger zijn dan de inkomsten en (externe) financieringen nodig zullen zijn om deze periode van negatieve cashflow te kunnen dekken. Het is dan ook belangrijk om te weten wat de kosten op korte termijn zijn, zodat er kan geraamd worden wat de financiële risico's kunnen zijn.

Eigen inbreng (bootstrapping)

De gemakkelijkste en snelste manier om je onderneming in gang te laten schieten is het inbrengen van eigen (spaar)gelden of middelen.

Is je onderneming een vennootschap, dan krijg je aandelen in ruil voor je inbreng. Met deze aandelen kan je aantonen dat je (mede-)eigenaar bent van je vennootschap. Draait de onderneming goede resultaten, dan kan je hiermee verder investeren in je onderneming of als aandeelhouder vergoedt worden met dividenden.

Het nadeel aan bootstrapping is vaak dat je onderneming trager zal groeien wegens de beperkte startmiddelen.

R/C of krediet met vaste looptijd door bedrijfsleiders en/of vennoten

Naast de eigen inbreng kan je ook als aandeelhouder of bedrijfsleider geld uitlenen aan je vennootschap. Een lening is niet hetzelfde als een eigen inbreng en wordt dus boekhoudkundig ook anders behandeld (zie ook Goed beheer R/C).

Familie, vrienden & kennissen

Je kan in de beginfase ook familie en vrienden bij je onderneming betrekken, zij kunnen je helpen door geld uit te lenen of door als mede-eigenaar een inbreng te doen.

Onder bepaalde voorwaarden kunnen zij ook een extra fiscaal voordeel krijgen.

Aandeelhouder worden

• Tax shelter voor startende ondernemingen

• Tax shelter voor groeiondernemingen

• Vriendenkapitaal

Achtergestelde lening

• Winwinlening

Via de bank / financiële instelling

Binnenspringen bij de bank is nog steeds één van de populairste manieren om een financiering vast te krijgen. Hier kan je een krediet of een ander soort financiering vastkrijgen op korte of lange termijn in verschillende vormen, een aantal voorbeelden zijn:

• Investeringskrediet

• Kaskrediet

• Straight-loan / Vaste voorschotten

• Bedrijfskapitaalkrediet

• Leasing of renting

• Lening voor de voorafbetaling van belastingen

• enz.

Let op!

Als starter is het soms toch iets moeilijker om een financiering bij de bank vast te krijgen. Een sterk ondernemingsplan en financieel plan kunnen je slaagkansen verhogen. Vaak dien je ook zelf nog een inbreng te doen.

Via de overheid

De overheid biedt ook een aantal financieringsformules in de vorm van achtergestelde kredieten aan om startende en groeiende ondernemingen te ondersteunen.

Startlening PMV

De startlening is ideaal voor startende ondernemingen.

Kredietbedrag	Max. 100.000 EUR
Looptijd	3 - 10 jaar
Eigen inbreng	Min. 25% van het kredietbedrag
Vaste rentevoet	3,5%

Cofinanciering

De PMV cofinanciering is een achtergestelde lening van max. 350.000 euro in combinatie met een krediet bij een erkende cofinancier (meestal een bank).

Kredietbedrag	Max. 350.000 EUR
Looptijd	3 - 10 jaar
Eigen inbreng	Min. 25% van het kredietbedrag Min. 10% van de totale financieringsbehoefte
Vaste rentevoet	3,5%

Cofinanciering+

De cofinanciering+ heeft dezelfde kenmerken als de gewone cofinanciering, deze formule is echter bestemd voor ondernemingen met bestaande activiteiten die een hoger bedrag willen lenen. Bij een cofinanciering+ verstrekt PMV namelijk een achtergesteld krediet van max. 700.000 euro.

Kredietbedrag	Min. 350.000 EUR Max. 700.000 EUR
Looptijd	3 - 10 jaar
Eigen inbreng	Min. 25% van het kredietbedrag Min. 10% van de totale financieringsbehoefte
Vaste rentevoet	5,25%

Microfinanciering

Via vestrekkers zoals Hefboom en Microstart kan je onder bepaalde voorwaarden een impulskrediet of microkrediet vastkrijgen waarbij er een maximumbedrag van 25.000 euro wordt ontleend.

Dergelijke kredieten kunnen aangevraagd worden voor o.a. het aankopen van voorraden, investeringen, het overbruggen van werkkapitaal of de opstartkosten, enz.

Equity investments

Voor een startup zal het in het begin vaak niet gemakkelijk zijn om een financiering bij de bank vast te krijgen. Het risico voor de bank is vaak te hoog en er zijn geen zekerheden, aangezien startups meestal weinig materiële activa en meer immateriële activa hebben (zoals onderzoek en ontwikkeling, personeel, enz.).

In dit geval zal je eerder moeten kijken naar potentiële mede-investeerders (business angels, investeringsfondsen, private kapitaalverschaffers, enz.) die geïnteresseerd zijn in uw project. Afhankelijk van de grootte van het startbedrag en de verwachte groei, zal de ene partij interessanter zijn als de andere.

Familie, vrienden & kennissen

Zoals eerder vermeld, zal je als startende ondernemer voor kleine startkapitalen gemakkelijk terechtkunnen binnen je eigen kringen.

Angel investors

Angel investors of Business Angels zijn meestal particuliere personen die investeren in startende of groeiende ondernemingen in ruil voor aandelen of via achtergestelde (converteerbare) leningen. Het gaat hier meestal om ex-ondernemers die ook ervaring, kennis en een netwerk met zich meebrengen.

Venture capital

Een venture capital firm investeert in groeiende ondernemingen die zichzelf reeds bewezen hebben met geld dat ze verzamelt bij verschillende (privé)investeerders.

Goede voorbereiding is curciaal

Zowel angel investors als venture capital firms zullen een grondige due dilligence doen vooraleer zij investeren. Ook hier is het superbelangrijk dat je je project op een overtuigende manier kan overbrengen in combinatie met een sterk onderbouwd businessplan.

Via de VLAIO risicokapitaaldatabank kan je op basis van je financiële behoeftes op zoek gaan naar een gepaste partner.

Gezonde verhoudingen

Startups maken soms de fout door in het begin geldmiddelen binnen te halen via kredieten of andere schuldfinancieringen, dit maakt het in een latere fase minder interessant voor investeerders om in te stappen in je onderneming, zeker wanneer je nog in een negatieve cashflow fase zit door bijvoorbeeld zware investeringen en kosten.

Crowdfunding

Een misschien iets minder bekende financieringsvorm is crowdfunding. Hier biedt een crowdfundingplatform online een overzicht aan van alle bedrijfsprojecten die op zoek zijn naar een financiering.

Heb je een interessant project? Dan ken je ervoor zorgen dat deze gepubliceerd wordt op het platform en potentiële investeerders hierop kunnen inspelen. Er wordt een deadline vastgelegd waarbinnen het publiek dan een geldsom kan investeren in het gewenste project. De geldsommen kunnen een donatie (met beloning), een lening of een participatie in de aandelen van de onderneming zijn. Indien tijdens de crowdfundingsronde het vooraf bepaalde (gewenste) bedrag behaald wordt, zal dit doorgestort worden naar de onderneming.

Op de website van VLAIO kan je in detail terugvinden hoe crowdfunding precies in elkaar zit.

In de VLAIO risicokapitaaldatabank en op de website van de FSMA vind je ook een overzicht terug van alle (nationaal en internationaal) erkende crowdfundingplatformen (zoals Bolero Crowdfunding, WinWinner, Lookandfin, enz.).

Crowdlending

Net zoals bij crowdfunding maak je gebruik van een online platform waar leningen door particulieren worden verstrekt aan (startende) ondernemingen.

Tax shelter voor startende ondernemingen

De personen die in uw startende onderneming investeren, kunnen van een belastingvermindering genieten van 30% of 45% ingeval van een microvennootschap.

De Circulaire 2020/C/75 is een FAQ waarin je uitgebreide informatie kan terugvinden over de praktische aspecten van deze tax shelter.

Ook voor scale-ups!

Er bestaat ook een tax shelter voor groeibedrijven (scale-ups). In de Circulaire 2018/C/111 vind je meer info.

Subsidies

Via de VLAIO subsidiedatabank kan je op zoek gaan naar alle mogelijke subsidies voor Vlaamse ondernemingen die:

• Pas gaan starten

• Verder willen groeien en investeren

• Gefocust zijn op ontwikkeling en innovatie

• Bepaalde opleidingen willen subsidiëren (KMO-portefeuille)

• Internationaal willen ondernemen

• Enz.